En este manual voy a detallar las principales velas japonesas o candlestick y las posibles estrategias de trading a realizar con ellas.
Í N D I C E G E N E R A L
GRAN VELA BLANCA
GRAN VELA NEGRA
PEQUEÑA VELA BLANCA
PEQUEÑA VELA NEGRA
MARUBOZU
KARAKASA
LARGA SOMBRA INFERIOR
LARGA SOMBRA SUPERIOR
PEONZA
VELA DE ONDA ALTA
DOJI
DOJI DE PIERNAS LARGAS
DOJI LIBÉLULA
DOJI LÁPIDA
MARTILLO
HOMBRE COLGADO
MARTILLO INVERTIDO
ESTRELLA FUGAZ
ESTRELLA DOJI ALCISTA
ESTRELLA DOJI BAJISTA
LUCERO DEL ALBA
ESTRELLA VESPERTINA
LUCERO DEL ALBA DOJI
ESTRELLA VESPERTINA DOJI
BEBÉ ABANDONADO ALCISTA
BEBÉ ABANDONADO BAJISTA
PAUTA PENETRANTE
CUBIERTA DE NUBE OSCURA
ENVOLVENTE ALCISTA
ENVOLVENTE BAJISTA
HARAMI ALCISTA
HARAMI BAJISTA
HARAMI CROSS ALCISTA
HARAMI CROSS BAJISTA
TRES SOLDADOS BLANCOS
TRES CUERVOS NEGROS
HUECO ALCISTA TASUKI
HUECO BAJISTA TASUKI
GOLPE ALCISTA
GOLPE BAJISTA
DOJI EN HUECO
DOS VELAS NEGRAS TRAS UN HUECO
HUECO ALCISTA TRAS CONSOLIDACIÓN
HUECO BAJISTA TRAS CONSOLIDACIÓN
MÉTODO DEL TRES AL ALZA
MÉTODO DEL TRES A LA BAJA
HUECO ALCISTA CON VELAS BLANCAS ALINEADAS
HUECO BAJISTA CON VELAS BLANCAS ALINEADAS
PAUTA ALCISTA DE VELAS ENFRENTADAS
PAUTA BAJISTA DE VELAS ENFRENTADAS
GRAN VELA BLANCA
FICHA
- Nombre: Gran Vela Blanca – Big White Candlestick
- Tendencia previa: Indefinida
- Número de velas: 1
- Patrón: Pauta de confirmación alcista
- Fiabilidad: Alta
IDENTIFICACIÓN
- El cuerpo real es blanco y mucho mayor que en las velas normales blancas (al menos 3 veces superior).
- La apertura está cerca del mínimo y el cierre está cerca del máximo.
CARACTERÍSTICAS
- Una Gran Vela Blanca indica que las fuerzas alcistas han tomado el control absoluto de la tendencia.
- Una sola Gran Vela Blanca, alcista por naturaleza, no es suficiente para predecir un giro inminente; sin embargo, puede dar la clave de que la tendencia está cambiando. Cuanto más grande es la vela y más cerca está el cierre del máximo más importante será.
- Gran Vela Blanca en un nivel bajo de precios
Si una Gran Vela Blanca se encuentra en un nivel bajo de precios, posiblemente esté señalando un mínimo de mercado.
- Gran Vela Blanca confirma Soporte
Si el mercado rebota en un área de soporte (soporte de precios, línea de tendencia alcista, media móvil, etc.) mediante una Gran Vela Blanca, ésta proporcionará una confirmación adicional al soporte, haciéndole más fiable, y creando una buena oportunidad para abrir largos.
- Gran Vela Blanca rompe Resistencia
Si el mercado rompe una resistencia (resistencia de precios, línea de tendencia bajista, media móvil, etc.) mediante una Gran Vela Blanca, ésta proporcionará una confirmación adicional a la ruptura de la resistencia, haciéndola más fiable, y creando una buena oportunidad para abrir largos.
- Gran Vela Blanca como Soporte
Al tener la Gran Vela Blanca una gran fuerza alcista, su cuerpo actuará de soporte. Normalmente, después de una Gran Vela Blanca, siempre que el retroceso no penetre la mitad de su cuerpo blanco, habrá una oportunidad para abrir largos; no obstante, si se penetra la mitad de su cuerpo blanco, el resto del cuerpo blanco seguirá actuando como soporte (como freno a las fuerzas bajistas). Luego habrá dos soportes a tener en cuenta: Mitad de la Gran Vela Blanca y mínimo de la Gran Vela Blanca.
En teoría un gran cuerpo real blanco debería actuar como soporte en una tendencia alcista; en la práctica, también lo hace cuando la tendencia es bajista.
ESTRATEGIA
Consiste en Abrir Largos en la corrección a la Gran Vela Blanca, teniendo en cuenta que la parte central de la Gran Vela Blanca actúa como soporte. Se coloca el stop en el mínimo de la Gran Vela Blanca.
- Formación Gran Vela Blanca.
- Corrección sin sobrepasar la mitad de la Gran Vela Blanca.
- Abrir Largos.
- Stop: Si se pierde al cierre el mínimo de la Gran Vela Blanca.
GRAN VELA NEGRA
FICHA
- Nombre: Gran Vela Negra – Big Black Candlestick
- Tendencia previa: Indefinida
- Número de velas: 1
- Patrón: Pauta de confirmación bajista
- Fiabilidad: Alta
IDENTIFICACIÓN
- El cuerpo real es negro y mucho mayor que en las velas normales negras (al menos 3 veces superior).
- La apertura está cerca del máximo y el cierre está cerca del mínimo.
CARACTERÍSTICAS
- Una Gran Vela Negra indica que las fuerzas bajistas han tomado el control absoluto de la tendencia.
- Una sola Gran Vela Negra no es suficiente para predecir un giro inminente; sin embargo, puede dar la clave de que la tendencia está cambiando. Cuanto más grande es la vela y más cerca está el cierre del mínimo más importante será.
- Gran Vela Negra en un nivel alto de precios
Si una Gran Vela Negra se encuentra en un nivel alto de precios, posiblemente esté señalando un máximo de mercado.
- Gran Vela Negra confirma Resistencia
Si el mercado retrocede en un área de resistencia (resistencia de precios, línea de tendencia bajista, media móvil, etc.) mediante una Gran Vela Negra, ésta proporcionará una confirmación adicional a la resistencia, haciéndola más fiable, y creando una buena oportunidad para abrir cortos.
- Gran Vela Negra rompe Soporte
Si el mercado rompe un soporte (soporte de precios, línea de tendencia alcista, media móvil, etc.) mediante una Gran Vela Negra, ésta proporcionará una confirmación adicional a la ruptura del soporte, haciéndole más fiable, y creando una buena oportunidad para abrir cortos.
- Gran Vela Negra como Resistencia
Al tener la Gran Vela Negra una gran fuerza bajista, su cuerpo actuará de resistencia. Normalmente, después de una Gran Vela Negra, siempre que el rebote no penetre la mitad de su cuerpo negro, habrá una oportunidad para abrir cortos; no obstante, si se penetra la mitad de su cuerpo negro, el resto del cuerpo negro seguirá actuando como resistencia (como freno a las fuerzas alcistas). Luego habrá dos resistencias a tener en cuenta: Mitad de la Gran Vela Negra y máximo de la Gran Vela Negra.
En teoría un gran cuerpo real negro debería actuar como resistencia en una tendencia bajista; en la práctica, también lo hace cuando la tendencia es alcista.
ESTRATEGIA
Consiste en Abrir Cortos en el rebote a la Gran Vela Negra, teniendo en cuenta que la parte central de la Gran Vela Negra actúa como resistencia. Se coloca el stop en el máximo de la Gran Vela Negra.
- Formación Gran Vela Negra.
- Rebote sin sobrepasar la mitad de la Gran Vela Negra.
- Abrir Cortos.
- Stop: Si se supera al cierre el máximo de la Gran Vela Negra.
PEQUEÑA VELA BLANCA
FICHA
- Nombre: Pequeña Vela Blanca – Little White Candlestick
IDENTIFICACIÓN
- El cuerpo real es blanco y mucho menor que en las velas normales blancas (hay bastante equilibrio entre oferta y demanda).
- La apertura está cerca del mínimo y el cierre está cerca del máximo.
CARACTERÍSTICAS
- Hay escasa volatilidad, menor a la habitual, los máximos resultan algo superiores al cierre y los mínimos algo inferiores a la apertura.
- La longitud de las sombras es pequeña, ya que en caso contrario, se trataría de un cuerpo real pequeño con largas sombras, conocido por “Peonza” o “Spinning Top”.
PEQUEÑA VELA NEGRA
FICHA
- Nombre: Pequeña Vela Negra – Little Black Candlestick
IDENTIFICACIÓN
- El cuerpo real es negro y mucho menor que en las velas normales negras (hay bastante equilibrio entre oferta y demanda).
- La apertura está cerca del máximo y el cierre está cerca del mínimo.
CARACTERÍSTICAS
- Hay escasa volatilidad, menor a la habitual, los máximos resultan algo superiores a la apertura y los mínimos algo inferiores al cierre.
- La longitud de las sombras es pequeña, ya que en caso contrario, se trataría de un cuerpo real pequeño con largas sombras, conocido por “Peonza” o “Spinning Top”.
MARUBOZU
FICHA
- Nombre:
1: Vela Blanca Marubozu (White Candlestick Marubozu)
2: Vela Negra Marubozu (Black Candlestick Marubozu)
3: Vela Blanca Cerrada Marubozu (White Closing Marubozu)
4: Vela Negra Cerrada Marubozu (Black Closing Marubozu)
5: Vela Blanca Abierta Marubozu (White Openning Marubozu)
6: Vela Negra Abierta Marubozu (Black Openning Marubozu)
- Número de velas: 1
- Patrón:
1: Pauta de confirmación alcista
2: Pauta de confirmación bajista
3: Pauta de confirmación alcista
4: Pauta de confirmación bajista
5: Pauta de confirmación alcista
6: Pauta de confirmación bajista
- Fiabilidad: Baja
IDENTIFICACIÓN
- Vela Blanca Marubozu: Abre en el mínimo, sube y cierra en el máximo, por lo cual no tiene sombras. Apertura = Mínimo; Cierre = Máximo.
- Vela Negra Marubozu: Abre en el máximo, baja y cierra en el mínimo, por lo cual no tiene sombras. Apertura = Máximo; Cierre = Mínimo.
- Vela Blanca Cerrada Marubozu: Abre cerca del mínimo, baja al mínimo, sube y cierra en el máximo, por lo cual no tiene sombra superior. Es Marubozu en el cierre: Cierre = Máximo.
- Vela Negra Cerrada Marubozu: Abre cerca del máximo, sube al máximo, baja y cierra en el mínimo, por lo cual no tiene sombra inferior. Es Marubozu en el cierre: Cierre = Mínimo.
- Vela Blanca Abierta Marubozu: Abre en el mínimo, sube al máximo y cierra por debajo del máximo, por lo cual no tiene sombra inferior. Es Marubozu en la apertura: Apertura = Mínimo.
- Vela Negra Abierta Marubozu: Abre en el máximo, baja al mínimo y cierra por encima del mínimo, por lo cual no tiene sombra superior. Es Marubozu en la apertura: Apertura = Máximo.
CARACTERÍSTICAS
- Las líneas Marubozu reflejan solamente el transcurrir de una sesión, no son fiables por si solas, y deben estudiarse en conjunción con otras velas.
- Pueden indicar tanto la continuación como el giro de una tendencia.
- Las velas que preceden o siguen a estas velas Marubozu serán las que ayuden a determinar la decisión más correcta.
KARAKASA
FICHA
- Nombre:
1: Karakasa Blanco
2: Karakasa Blanco Invertido
3: Karakasa Negro
4: Karakasa Negro Invertido
IDENTIFICACIÓN
- Karakasa Blanco: Sin sombra superior o si existe es pequeña e inferior al cuerpo real; cuerpo real pequeño blanco; y sombra inferior larga, al menos el doble que el cuerpo real. Desde la apertura se producen fuertes ventas, se llega a mínimos, y al final hay una recuperación que permite cerrar por encima de la apertura y en máximos o cerca de ellos.
- Karakasa Blanco Invertido: Sombra superior larga, al menos el doble que el cuerpo real; cuerpo real pequeño blanco; sin sombra inferior o si existe es pequeña e inferior al cuerpo real. Desde la apertura se producen fuertes compras, se llega a máximos, y al final hay una caída que permite cerrar algo por encima de la apertura.
- Karakasa Negro: Sin sombra superior o si existe es pequeña e inferior al cuerpo real; cuerpo real pequeño negro; y sombra inferior larga, al menos el doble que el cuerpo real. Desde la apertura se producen fuertes ventas, se llega a mínimos, y al final hay una recuperación que permite cerrar algo por debajo de la apertura.
- Karakasa Negro Invertido: Sombra superior larga, al menos el doble que el cuerpo real; cuerpo real pequeño negro; sin sombra inferior o si existe es pequeña e inferior al cuerpo real. Desde la apertura se producen fuertes compras, se llega a máximos, y al final hay una caída que permite cerrar algo por debajo de la apertura y en mínimos o cerca de ellos.
CARACTERÍSTICAS
- Estas velas se denominan paraguas o karakasa (Paper umbrellas o Paraguas de papel).
- Las líneas Karasaka reflejan solamente el transcurrir de una sesión, no son fiables por si solas, y deben estudiarse en conjunción con otras velas.
- Pueden indicar tanto la continuación como el giro de una tendencia.
- Las velas que preceden o siguen a estas velas Karasaka serán las que ayuden a determinar la decisión más correcta.
- Estas velas se dan cuando se está produciendo una subida o una caída importante en la sesión, y antes del cierre, se produce un giro que lleva la cotización al extremo opuesto; es decir, se produce un rally alcista o bajista, y al final fracasa.
- Tienen significados totalmente opuestos según el lugar donde se encuentren en el gráfico. Por ejemplo: Karasakas blancos son el Martillo y El Hombre Colgado; el primero se encuentra después de una tendencia bajista y tiene implicaciones alcistas; y el segundo se encuentra después de una tendencia alcista y tiene implicaciones bajistas.
- El Martillo y El Hombre Colgado pueden ser Karakasas blancos o Karakasas negros.
- El Martillo Invertido y La Estrella Fugaz pueden ser Karakasas blancos invertidos o Karakasas negros invertidos.
LARGA SOMBRA INFERIOR
FICHA
- Nombre: Larga Sombra Inferior – Long Lower Shadow
- Tendencia previa: Bajista
- Número de velas: 1
- Patrón: Pauta de giro alcista
- Fiabilidad: Alta
IDENTIFICACIÓN
- Hay necesariamente una tendencia bajista previa.
- Pequeña sombra superior, pequeño cuerpo real blanco o negro y muy larga sombra inferior (mucho más larga que en las sombras largas habituales).
CARACTERÍSTICAS
- Vela blanca con larga sombra inferior: Los compradores han ganado (cierre > apertura), rechazando todos los ataques de los vendedores. Señal claramente alcista.
- Vela negra con larga sombra inferior: Los vendedores han ganado (cierre < apertura), pero los compradores han conseguido subir el precio lejos de los mínimos de la sesión.
- Esta pauta es parecida a las pautas Martillo y Doji Libélula, pero más importante, debido a la extremadamente larga sombra inferior.
- Tendrá mayor fiabilidad si la tendencia previa es bajista, se produce en un soporte y/o mercado sobrevendido, y el volumen es elevado.
- Las grandes sombras inferiores suelen formar soportes importantes.
- Es una figura de cambio, sin embargo, si la vela de la siguiente sesión cierra por encima del máximo de la “Larga Sombra Inferior”, habrá una confirmación mayor. De cualquier manera la larga sombra inferior actuará de soporte y seguirá siendo válida aún cuando retrocedan los precios.
- En esta figura puede darse “salto de mercado o trampa de mercado”: En intradía los precios rompen la zona de soporte, pero más tarde se recuperan situándose por encima del soporte. Esto implica el fallo y fuerza en la figura (validez) y en el soporte.
LARGA SOMBRA SUPERIOR
FICHA
- Nombre: Larga Sombra Superior – Long Upper Shadow
- Tendencia previa: Alcista
- Número de velas: 1
- Patrón: Pauta de giro bajista
- Fiabilidad: Alta
IDENTIFICACIÓN
- Hay necesariamente una tendencia alcista previa.
- Muy larga sombra superior (mucho más larga que en las sombras largas habituales), pequeño cuerpo real blanco o negro y pequeña sombra inferior.
CARACTERÍSTICAS
- Vela blanca con larga sombra superior: Los compradores han ganado (cierre > apertura), pero los vendedores han conseguido bajar el precio lejos de los máximos de la sesión.
- Vela negra con larga sombra superior: Los vendedores han ganado (cierre < apertura), rechazando todos los ataques de los compradores. Señal claramente bajista.
- Esta pauta es parecida a las pautas Estrella Fugaz y Doji Lápida, pero más importante, debido a la extremadamente larga sombra superior.
- Tendrá mayor fiabilidad si la tendencia previa es alcista, se produce en una resistencia y/o mercado sobrecomprado, y el volumen es elevado.
- Las grandes sombras superiores suelen formar resistencias importantes.
- Es una figura de cambio, sin embargo, si la vela de la siguiente sesión cierra por debajo del mínimo de la “Larga Sombra Superior”, habrá una confirmación mayor. De cualquier manera la larga sombra superior actuará de resistencia y seguirá siendo válida aún cuando reboten los precios.
- En esta figura puede darse “empuje alcista o trampa de mercado”: En intradía los precios rompen la zona de resistencia y más tarde retroceden situándose por debajo de la resistencia. Esto implica fallo y fuerza en la figura (validez) y en la resistencia.
PEONZA
FICHA
- Nombre: Peonza (Spinnig Top)
- Número de velas: 1
- Patrón: Pauta de indecisión neutra
- Fiabilidad: Baja
IDENTIFICACIÓN
- Peonza Blanca: Sombra superior mayor que el cuerpo real, cuerpo real pequeño blanco, y sombra inferior mayor que el cuerpo real.
- Peonza Negra: Sombra superior mayor que el cuerpo real, cuerpo real pequeño negro, y sombra inferior mayor que el cuerpo real.
CARACTERÍSTICAS
- Lo que define a una Peonza es su cuerpo real, que es pequeño, con independencia de sus sombras, que son de mayor longitud que el cuerpo real; siendo esta última condición lo que la diferencia de una Pequeña Vela.
- Las peonzas por sí mismas transmiten información, pero casi siempre han de ser vistas en conjunto con otras velas o indicadores.
- Las peonzas surgen en sesiones con escaso movimiento entre la apertura y el cierre; pero con cierta volatilidad (distancia entre mínimo y máximo). El pequeño cuerpo refleja el equilibrio entre oferta y demanda, que no hay fuerza para subir o bajar, que el mercado “está quedándose sin resuello”, que el mercado está perdiendo impulso.
- Si después de un fuerte avance, se llega a un nuevo máximo o cerca de un máximo anterior, la aparición de una Peonza podría ser el aviso de problemas para seguir avanzando. De igual forma, si después de un fuerte descenso, se llega a un nuevo mínimo o cerca de un mínimo anterior, la aparición de una Peonza podría ser el aviso de problemas para seguir descendiendo.
- Combinación de Peonza y Volumen (acumulación/distribución)
La Acumulación se da cuando en un nivel bajo de precios, hay una sesión de gran volumen con precios estancados. Los bajistas están atacando con todas sus fuerzas (gran volumen) pero no consiguen que los precios sigan retrocediendo (precios estancados). Los alcistas van comprando (acumulando) todo lo que los bajistas venden. La consecuencia es: Escenario de mínimos y posterior subida.
La Distribución se da cuando en un nivel alto de precios, hay una sesión de gran volumen con precios estancados. Los alcistas están atacando con todas sus fuerzas (gran volumen) pero no consiguen que los precios sigan subiendo (precios estancados). Los bajistas van vendiendo (distribuyendo) todo lo que los alcistas compran. La consecuencia es: Escenario de máximos y posterior bajada.
El escaso movimiento de precios (entre apertura y cierre) existe tanto en la Acumulación/Distribución como en las Peonzas, luego combinando el Volumen y la Peonza se puede ver cuando hay Acumulación o Distribución. Si se observa la aparición de peonzas, habrá posibilidad de Acumulación en tendencia Bajista o posibilidad de Distribución en tendencia Alcista.
VELA DE ONDA ALTA
FICHA
- Nombre: Vela de Onda Alta – Hig Wawe
- Número de velas: 1
- Patrón: Pauta de Indecisión
- Fiabilidad: Media
- Confirmación: Necesaria
IDENTIFICACIÓN
- Puede aparecer tanto en partes altas como bajas de las tendencias.
- Vela de Onda Alta Blanca: Sombra superior muy larga, cuerpo real pequeño blanco, y sombra inferior muy larga.
- Vela de Onda Alta Negra: Sombra superior muy larga, cuerpo real pequeño negro, y sombra inferior muy larga.
CARACTERÍSTICAS
- Esta vela indica que hay igualdad entre alcistas y bajistas, ya que el cierre está próximo a la apertura, a pesar de existir una gran volatilidad en la sesión, estando el máximo muy alejado del mínimo. El mercado ha perdido el sentido de la orientación y hay una gran indecisión. Advierte de un posible giro en la tendencia.
- La Vela de Onda Alta es similar al Doji Piernas Largas.
- Se requiere una confirmación con otra vela al día siguiente, para que exista giro en la tendencia. Si la tendencia previa es alcista, se necesitará una vela bajista; y si la tendencia previa es bajista, se necesitará una vela alcista.
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F I N
Capítulo 1
Manual de Velas Japonesas
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Félix Mayoral Díez
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